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Die private Nutzung des Personal Investment Reports ist kostenlos.

Der Personal Investment Report betrachtet ausschließlich die Wertentwicklung Ihres Depots einschließlich der Salden für Verrechnungskonten und eines eventuell vorhandenen Tagesgeldkontos (ohne Zinsen).

Weitere Konten wie Festgeld- und Währungskonten, sowie CFD- und Eurex-Positionen werden derzeit noch nicht berücksichtigt. Zudem werden Zinsen, Ausschüttungen und Dividenden aus Wertpapieren derzeit nur im Gesamtdepot und nicht in den Einzelpositionen berücksichtigt.

Alle Depotwerte werden in Euro ausgewiesen.

In Ihrem Personal Investment Report wird die Wertentwicklungen Ihrer einzelnen Wertpapiere jeweils zweifach angezeigt:

• Spalte „Wertentw. 1 Monat“: als relative Wertentwicklung (in Prozent)
• Spalte „Gewinn“: als absolute Wertentwicklung (in Euro)

Diese Werte werden ebenfalls für die Wertentwicklung des Gesamtdepots angezeigt.

Die folgenden Formeln bestehen aus Spaltenüberschriften der Tabellen im Personal Investment Report.

1. Berechnung der relativen Wertentwicklung ohne Zu- und Abgänge (Wertentw. 1 Monat)

Falls während eines Monats keine Zu- und Abgänge (Käufe und Verkäufe) in einem Wertpapier oder dem Gesamtdepot stattgefunden haben, kann die relative Wertentwicklung (in Prozent) nach der folgenden Renditeformel berechnet werden:

Tatsächlich wird die relative Wertentwicklung von unserem System mit der kapitalgewichteten Methode (siehe Punkt 4.) berechnet. Da in diesem Fall jedoch beide Formeln zu dem gleichen Ergebnis führen, kann der Wert anhand der o.g. Formel nachvollzogen werden.

2. Berechnung der absoluten Wertentwicklung ohne Zu- und Abgänge (Gewinn)

Die absolute Wertentwicklung (der Gewinn) wird berechnet, indem der Bestandswert (in Euro) des Vormonats vom aktuellen Bestandswert subtrahiert wird:

Der Bestandswert des Vormonats ergibt sich wiederum aus der Multiplikation der Stückzahl (Stk/Nom) mit dem Kurs des Vormonats.

3. Berechnung der absoluten Wertentwicklung bei Zu- und Abgängen (Gewinn)

Falls für ein Wertpapier oder Gesamtdepot in einem Monat Zu- und/oder Abgänge stattgefunden haben, werden diese bei der Berechnung der Wertentwicklung berücksichtigt. Dies kann beispielsweise dazu führen, dass ein Gesamtdepot einen geringeren Wert hat als im Vormonat, aber trotzdem eine positive Wertentwicklung sowie ein Gewinn im Personal Investment Report ausgewiesen wird.

Der absolute Gewinn eines Monats oder Jahres kann wird mit folgender Formel berechnet:

4. Berechnung der relativen Wertentwicklung bei Zu- und Abgängen (Wertentw. 1 Monat)

Bei der Berechnung der relativen Wertentwicklung erfolgt die Berücksichtigung von Zu- und Abgängen innerhalb des Monats, indem die kapitalgewichtete Rendite ausgewiesen wird. Hierbei wird zunächst eine durchschnittliche Tagesrendite berechnet, in die jeder Bestand nur mit der Anzahl von Handelstagen einfließt, zu denen er sich tatsächlich im Depot befand.

5. Beispiel für die Berechnung der relativen Wertentwicklung bei Zu- und Abgängen

Das Beispieldepot weist zum Ende des letzten Handelstages des Vormonats einen Bestand im Wert von 5.000 Euro des Wertpapiers A auf. Am 10. des Monats mit insgesamt 30 Tagen werden Wertpapiere A im Wert von 1.000 Euro hinzugekauft. Am Ende des Monats beträgt der Wert des Bestands in Wertpapier A 5.500 Euro.

Die wertgewichtete durchschnittliche Tagesrendite r errechnet sich jetzt mit folgender Formel:

Mithilfe eines Näherungsverfahrens (dem Newton-Raphson-Verfahren) erhält man im Beispiel eine durchschnittliche Tagesrendite von r = -0,31%. Abgänge innerhalb des Monats gehen in die Formel entsprechend mit negativem Vorzeichen ein.

Aus der durchschnittlichen Tagesrendite lässt sich die im Personal Investment Report ausgewiesene relative Wertentwicklung (Wertentw. 1 Monat) folgendermaßen berechnen:

Im Beispiel erhält man eine Wertentwicklung von:

In diesem Beispiel ist also der Wert des Bestandes im Wertpapier A im Vergleich zum Vormonat um 500 Euro gestiegen. Trotzdem weist der Personal Investment Report eine negative Wertentwicklung von -8,81% auf, weil der Kauf in Höhe von 1.000 Euro mit berücksichtigt wurde.

Nach der weiter oben beschriebenen Formel würde der im Personal Investment Report ausgewiesene Gewinn im Beispiel -500 Euro betragen.

Dieses Verfahren wird auch für Positionen angewendet für die zum Ende des Vormonats noch kein Bestand vorhanden war, aber innerhalb des Monats aufgebaut wurde.

Im Personal Investment Report werden nur Positionen aufgeführt, die zum Ende des Betrachtungsmonats noch einen Bestand aufgewiesen haben. In dem Report ist nicht zu erkennen, bei welchen Positionen innerhalb des Monats Zu- und/oder Abgänge stattgefunden haben. Demnach kann auch nicht abgelesen werden, bei welchen Wertpapieren die Rendite nur anhand der Formel für die kapitalgewichtete Rendite nachvollzogen werden kann.

Die grafischen Darstellungen Ihres Personal Investment Reports sollen Ihnen helfen die Entwicklungen, Gewichtungen und Risiken Ihres Depots schnell und einfach zu erfassen. Je nach Marktlage, Einzelwertentwicklungen und weiteren Werten können sich verschiedene Darstellungsschwierigkeiten ergeben, wie zum Beispiel:

• Große Differenzen bei Wertentwicklung und Volatilität können zu Stauchungen der Diagramme führen. Dies kann sich auch in Überlagerungen innerhalb der Darstellung einzelner Werte äußern.
• In der Vermögensentwicklung können hohe Werte die Skalierung dahingehend beeinflussen, dass kleinere Geldeingänge oder Geldausgänge nicht mehr dargestellt werden.

Leider sind gewisse Darstellungsschwierigkeiten nicht zu vermeiden und wir bitten in diesem Fall um Verständnis.