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Besser als der Index Von aktivem Fondsmanagement profitieren

Wer sich mit Geldanlage beschäftigt, stößt früher oder später auf Fonds. Passive Fonds – zu denen auch ETFs gehören – folgen einem Index und bilden seine Zusammensetzung automatisch nach. Bei aktiv gemanagten Fonds ist das anders: Hier beobachten Fondsmanager Unternehmen und Märkte, analysieren Zahlen und Potentiale. Sie kaufen und verkaufen unabhängig vom Index und zielen mit ihrer Strategie auf künftiges Wachstum und Rendite ab. 

Deshalb kann ein aktiv gemanagter Fonds auch besser als der Vergleichsindex sein:

  • Aktien werden nach größtmöglichem Potential ausgewählt
  • Kauf- und Verkaufsentscheidungen werden aktiv getroffen
  • Ziel ist eine bessere Wertentwicklung als der Vergleichsindex
     

Der JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund ist einer dieser aktiv gemanagten Fonds. Er hat sich in der Vergangenheit besser entwickelt als der Vergleichsindex MSCI All Country World Index (Total Return Net). 

JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund (WKN A0M6Z2)

Logo J.P. Morgan Asset Management
Anlagekategorie und -region:
Aktienfonds, weltweit dividendenorientiert
Morningstar-Rating:
Performance-Grafik J.P. Morgan Investment Funds – Global Dividend Fund

Stand: 31.05.2022 – Quelle: Bloomberg

Besser als der Index

Mit dem aktiven Ansatz zum Performancevorteil

Erfolg hat ein Gesicht
Die Fondsgesellschaft J.P. Morgan Asset Management setzt mit ihren Fonds auf aktives Fondsmanagement. Das Ziel des Fondsmanagers ist es, eine bessere Entwicklung als der Vergleichsindex zu schaffen. weiterlesen

Ein Klassiker seit über 10 Jahren

Der JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund bietet durch seinen globalen Ansatz ein breit gestreutes und gut diversifiziertes Investment. Das Ziel des Fonds besteht in einem langfristigen Kapitalwachstum durch eine vorwiegend globale Anlage in Unternehmen mit hohen und wachsende Erträgen.

Im Wesentlichen richtet sich der Fokus vorwiegend auf Unternehmen, welche dem Anleger zusätzlich attraktive Dividendenrenditen ermöglicht. Demzufolge gründet der Kapitalzuwachs mittels einer Dividendenstrategie auf zwei wesentlichen Bestandteilen. So wird ein Kapitalzuwachs zum einen durch eine langfristige Kurssteigerung der Unternehmen und zum anderen durch deren Dividendenausschüttungen erzielt.

Eine solche Investmentstrategie erweist sich insbesondere in Zeiten von hoher Marktvolatilität und potentiell anstehender Zinsänderungen der Zentralbanken als attraktiv. Dies liegt daran, dass Unternehmen die eine Jahr für Jahr stabile Dividende ausschütten meist einen großen Unternehmenswert aufweisen und sich somit trotz möglichweise ansteigender Zinsen weiterhin gut finanzieren können.

Der Teilfonds wendet einen fundamentalen Bottom-up-Ansatz zur Auswahl der Einzeltitel an. Die Analyse der einzelnen Aktien erfolgt hierbei durch ein globales Research-Team. Ein besonderer Fokus liegt dabei auf der Suche nach Unternehmen mit langfristig hohen Dividenden und/oder nachhaltigem Dividendenwachstumspotenzial. Dazu investiert der Fonds mindestens 67 % des Vermögens in Aktien von Unternehmen in aller Welt, einschließlich der Schwellenländer, die hohe und steigende Erträge erzielen.

Mindestens 51 % der Vermögenswerte sind in Unternehmen mit positiven ökologischen und/oder sozialen Merkmalen investiert, die Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden. Die Bewertung erfolgt hierbei mithilfe der firmeneigenen ESG-Scoring-Methode des Anlageverwalters und/oder Daten von Dritten.

Besser als die Benchmark – Rendite von über 9 % p. a. nach Kosten seit 2017 (Quelle: Bloomberg)

Mit seiner Anlagestruktur gewann der Fonds stark an Wert und schnitt dabei besser ab als sein Vergleichsindex, siehe Grafik Prozentuale Wertentwicklung. Zum 31.05.2022 konnte der JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund (WKN: A0M6Z2) über die letzten 5 Jahre hinweg eine durchschnittlich jährliche Rendite von 9,17 % p. a. nach Kosten erzielen. Insgesamt entwickelte sich der Fonds in diesem Zeitraum um 6,60 % besser als seine Benchmark – der MSCI All Country World Index (Total Return Net).

Bitte beachten Sie die mit einer Anlage in diesen Fonds verbundenen Risiken.

Wissenswertes für Sie

Was ist ein Investmentfonds?

Ein Investmentfonds investiert das Geld, das Anleger ihm anvertrauen, in viele verschiedene Wertpapiere. Mit einem vergleichsweise überschaubaren Betrag können somit gerade auch Privatanleger eine breit gestreute Anlage über viele Wertpapiere tätigen. Dadurch kann das Risiko der Anlage – verglichen zu einer Direktanlage in einzelne Wertpapiere – gesenkt werden.

Unterschiedliche Anlageziele und somit auch Anlegerbedürfnisse können über Investmentfonds abgedeckt werden. Sie ermöglichen Zugang zu Investments unterschiedlicher Risikoprofile.

Die Rechtsform bietet dem Anleger darüber hinaus noch die Sicherheit, dass sein Geld in einem Sondervermögen investiert ist, welches getrennt vom Vermögen der Investmentgesellschaft verwaltet und daher im Insolvenzfall vor dem Gläubigerzugriff geschützt ist.

Für eine Anlage in Fonds haben Sie die Wahl zwischen ETFs oder aktiv gemanagten Fonds.

Was unterscheidet einen aktiv gemanagten Fonds von einem ETF?

Ein ETF ist grundsätzlich ein passiv gemanagter Fonds bei dem immer ein bestimmter Index die Grundlage bildet. Das Fondsmanagement trifft keine aktive Anlageentscheidung. Es kauft die Wertpapiere so, dass der ETF in seiner Zusammensetzung den jeweiligen Index nachbildet. Hier wird also die historische Entwicklung von Wertpapieren nachgebildet. Das geschieht vergleichsweise automatisiert, ohne Markt- und Unternehmens-Analysen und ist dadurch mit vergleichsweise geringeren Kosten verbunden.

Bei einem aktiv gemanagten Fonds trifft, wie der Name schon sagt, das Fondsmanagement eine Entscheidung für die Anlage. Dafür werden sowohl Entwicklungen für Märkte, Branchen und Regionen als auch einzelner Wertpapiere eingeschätzt. Basis dafür sind u.a. Informationen, die Analysten recherchieren und aufbereiten. Gemäß der jeweiligen Anlagestrategie des Fonds werden so auch auf Basis vergangener Entwicklungen Anlageentscheidungen für die Zukunft getätigt. Diese Expertise können Sie als Anleger nutzen, wenn Sie in einen Fonds investieren. Außerdem spielt natürlich die Anlagestrategie des Fonds eine Rolle.

Konkret bedeutet das: das Fondsmanagement sucht gezielt nach aussichtsreichen Wertpapieren, also solchen bei denen basierend auf den Wettbewerbs-, Markt- und Unternehmens-Analysen eine Chance für Kurssteigerungen bestehen. Darüber hinaus entscheidet der Fondsmanager noch darüber wann und wie viel des Fondsvermögens in diese Wertpapiere angelegt wird. Auch wenn sich für bereits gehaltene Wertpapiere die Erfolgsaussichten ändern, reduziert der Manager den Anteil dieser am Fondsvermögen. Er verkauft dann einen Teil oder den gesamten Bestand. Der Fondsmanager kann auch entscheiden, wie viel Liquidität also Geldvermögen im Fonds sein soll. So kann er auf Marktereignisse flexibel reagieren, muss nicht zu jeder Zeit das gesamte Fondsvermögen investiert haben, sondern kann auf Opportunitäten reagieren.

Es gibt Märkte, Branchen und Strategien, die sich besonders gut für ein aktives Management eignen können. Einige Fondsmanager haben in der Vergangenheit bewiesen, dass sie mit Hilfe Ihrer Expertise und den Freiheiten des aktiven Managements gute Erfolge erzielen. Durch eine bessere Wertentwicklung konnten sie das von ihren Anlegern eingesetzte Kapital nachhaltig vermehren und dabei die Kosten, die der Aufwand von aktivem Management mit sich bringt natürlich überkompensieren. Dabei vergleichen sie den Erfolg ihres Fonds in der Regel mit dem sogenannten Vergleichsindex.

Beispiel: Der Fondsmanager eines Aktienfonds mit dem Schwerpunkt Deutschland vergleicht die Wertentwicklung seines Fonds mit dem DAX.

Ziel des aktiven Managements ist auch, eine bessere Wertentwicklung als der jeweilige Index zu erzielen.

  • Strategie

    Der JPMorgan – Global Dividend Fund investiert vorwiegend weltweit in Unternehmen, die hohe und wachsende Erträge aufweisen und verfolgt somit das Ziel eines langfristigen Kapitalwachstums. Die Titelauswahl erfolgt nach „Bottom-up Prinzip“ wobei das Fondsmanagement besonderen Wert auf Qualität verbunden mit überdurchschnittlichem Wachstumspotenzial legt. Der Anlageprozess basiert dabei auf einer Analyse der einzelnen Aktien durch ein globales Research-Team.

    Der Fonds investiert mindestens 67 % des Vermögens in Aktien von Unternehmen in aller Welt, einschließlich der Schwellenländer, die hohe und steigende Erträge erzielen. Der Teilfonds kann dabei auf eine begrenzte Zahl von Unternehmen konzentriert sein und zur Erzielung von Erträgen mitunter bedeutende Positionen in bestimmten Sektoren oder Ländern aufweisen. Mindestens 51 % der Vermögenswerte sind in Unternehmen mit positiven ökologischen und/oder sozialen Merkmalen investiert, die Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung anwenden.

     

  • Konditionen

    Konditionen

    Consorsbank Ausgabegebühr:

    1,00 %

    9,50%* bis 31.11.2016
    0,00%* ab 01.12.2016 bis 31.01.2017
    2,50%* ab 01.02.2017 
    2,50%* bis 31.11.2016
    0,00%* ab 01.12.2016 bis 31.01.2017
    2,50%* ab 01.02.2017 

    Handelsplatz:

    Fondsgesellschaft

    Die Konditionen im Sparplan sind vorerst befristet bis 31.12.2022.

  • Fondsgesellschaft

    J.P. Morgan Asset Management auf einen Blick:

    • über 1.000 Investment-Experten
    • über 5.000 Firmenbesuche vor Ort
    • über 340 Mio. US-Dollar Research-Budget pro Jahr
    • über 2,5 Billionen US-Dollar verwaltetes Vermögen

    J.P. Morgan Asset Management hat das Ziel, seinen Kunden beim Aufbau stärkerer Portfolios zu helfen. Und genau das machen sie seit mehr als 150 Jahren – für Institutionen, Intermediäre und Privatanleger.

    Das Angebot umfasst eine breite Palette von Anlagemöglichkeiten, die über Anlageklassen und Regionen verteilt sind. Damit wird die größtmögliche Streuung ausgeschöpft. So haben die Kunden die Möglichkeit, ihre Anlageziele zu erreichen. Hierfür verfügt J.P. Morgan Asset Management über ein mit umfangreichen Ressourcen ausgestattetes globales Netzwerk von Anlageexperten, die einen Research-orientierten Ansatz verfolgen. Dadurch wird die Komplexität wichtiger Marktthemen genommen und entscheidende Markteinblicke gegeben, die für die richtigen Anlageentscheidungen benötigt werden. Dabei analysieren die Anlageexperten jedes Detail, um Chancen und Risiken aufzudecken um dynamisch auf die sich ändernden Bedürfnisse ihrer Kunden zu reagieren – über Anlageklassen, Regionen und Marktzyklen hinweg.

    Quelle: J.P. Morgan Asset Management

  • Chancen & Risiken

    Chancen

    • hohes Renditepotenzial von Aktien
    • Wechselkursgewinne gegenüber Anlegerwährung möglich
    • breite Streuung über zahlreiche Einzeltitel
    • mögliche Zusatzerträge durch Einzelwertanalyse und aktives Management
    • Fokus auf Unternehmen mit langfristig hohen Dividenden und/oder nachhaltigem Dividendenwachstumspotenzial

    Risiken

    • hohe Schwankungsanfälligkeit von Aktien, Kursverluste möglich. Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein.
    • keine Erfolgsgarantie für Einzelwertanalyse und aktives Management
    • Nachhaltigkeitsansatz grenzt das Investitionsuniversum ein
    • Anteilseigener könnten ihren Anlagebetrag zum Teil oder in voller höher verlieren
    • Die historische Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung

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